单项选择题 根据套利定价理论（APT），套利组合应满足的条件有（）。 Ⅰ.组合中各种证券的权数之和为零 Ⅱ.组合因素灵敏度系数为零 Ⅲ.组合具有正的期望收益率 Ⅳ.组合期望收益率为零

单项选择题 无风险资产的基本特点有（）。 Ⅰ．收益率为一个常数 Ⅱ．收益的标准差为零 Ⅲ．与风险资产的相关系数为零 Ⅳ．收益的方差为零

单项选择题 套利定价模型（APT）与资本资产定价模型（CAPM）相比，其特点在于（）。 Ⅰ．APT的假设条件更少 Ⅱ．CAPM是多因素模型，APT是单因素模型 Ⅲ．APT从“套利均衡”的角度给出了证券的均衡定价 Ⅳ．APT极大地推动了单因素分析方法在投资实践上的应用