你计划投资于组合[P1]，其权重为：xA=0.3，xB=0.5，xC=0.2根据风险/回报权衡，将你选择的组合

问答题

案例分析题

你负责SP1资产管理公司的战术性资产配置，你的团队正在分析EUROSTOXX50的三个成分股（简单表示为A、B、C）的业绩，这与你明年的投资决定紧密相关。
在观察了过去三年的历史价格系列后，你的同事根据基本面的更多信息对事后价值进行了修正。接着，你预计明年的期望回报率为

相应的方差/协方差矩阵如下：

其中

你计划投资于组合[P1]，其权重为：
x_A=0.3，x_B=0.5，x_C=0.2
根据风险/回报权衡，将你选择的组合[P1]与你的团队提出的替代方案[P2]相比较，[P2]是三个成分股等权重的投资组合。用适当的计算证明你的回答。

【参考答案】

计算两个投资组合P1和P2的期望回报率和波动率

根据风险/回报权衡，组合P2更好因为它严格优于组合P1。事实上，同时。

试卷二(固定收益分析与估值、衍