问答题 假设2010年3月，某投资者购买了1份2010年6月到期的长期国债期货合约并持有到期，该国债期货报价为112.5美元，若最合算的交割债券选定为息票率6.4%、每年的4月和10月付息、2028年4月到期的长期国债，请计算该债券的转换因子以及到期交割时该投资者应实际支付的现金。

问答题 假设某投资者以97.45的价格卖出5份欧洲美元期货合约，并持有到期才平仓，若到期时的3个月LIBOR利率为3.2%。忽略持有期间的盯市结算与保证金要求，请计算该投资者的盈亏。

问答题 如果当前你可以以0成本签订6×12的远期利率协议多头或空头，名义本金为1000万，协议利率为4.5%，当前市场6个月和12个月的无风险利率分别为4.4%和4.6%。请问该协议利率的设置是否合理？如果不合理，请设计一个套利方案。