问答题
假设某金融机构持有价值1000万美元的普通固定利率债券，该债券的久期为3.5年，并且设收益率曲线只会发生水平移动，设3.5期即期利率（连续复利）为4%，利率变动率的日波动率为0.8%，试用久期映射法计算该机构头寸的置信水平为99%的10天VaR值。
问答题 试分析OAS分析法主要的优缺点。
问答题 假设计算出某可赎回债的OAS是30个基点，那么这30个基点是表示该债券中包含的期权价值吗？如果不是，它又代表什么信息？
问答题 回顾并说明LFM与LSM的差异。
