单项选择题 李先生向某贷款公司申请了额度为45万元的3年期个人贷款，贷款年利率为6.4%，每年末等额本金偿还，但贷款期间每年应摊还的利息在发放贷款时一次性扣除。李先生此项贷款的有效年利率为（）

单项选择题 张先生今年初刚满35岁，在某人寿保险公司投保了一款年金保险。合同约定趸交保费22万元，从张先生满61岁开始，每年初可以领取3.2万元保险金，共可持续领取15年。若张先生足额领取了各期年金，则该产品的年投资报酬率为（）

单项选择题 老杨打算15年后退休，理财师预计老杨在退休时点的养老金需求为220万元。为储备养老资金，老杨决定在未来15年内每年年末投入等额资金。已知老杨退休前后的年投资报酬率分别为7%和4%，理财师根据该计划预测，老杨在退休时有20万元的养老金缺口，若老杨将资金投入时点从每年年末改为每年年初，则退休时其养老金的盈缺状况为（）