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财务管理基础

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问答题

案例分析题某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。 要求:

按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

【参考答案】

A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%-8%)=14%

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