相关考题
- 单项选择题 已知一个6年期可赎回债券的现价为100元，当收益率上升100个基点时，该债券的价格将降为95.87元。当收益率下100个基点时，该债券的价格将升至104.76元。则该债券的有效凸度为（）。
- 单项选择题 表给出了债券价格，每6个月支付所示利息的一半。对应于6个月、24个月期限的零息利率分别为（）。
- 单项选择题 表列出了面值为1000美元、不同到期日的零息票债券的价格。假定买了一只每年付息、利率为10%、面值为1000美元的四年期附息票债券，如果远期利率保持不变，则债券一年后的价格是（）美元。
- 单项选择题 在今后的两年内每年年末将支付10000元的学费开支。债券当前收益率为8%，则债务的Macaulay 久期是（）年。
- 单项选择题 假设年实际利率为y，则每年末支付R元的永续年金的Macaulay久期和修正久期分别为（）。
- 单项选择题 表给出了债券价格，每6个月支付所示利息的一半。估算年券息率为7％，每半年支付一次券息，2年期限债券的收益率为（）。
- 单项选择题 面值为100美元的国库券（零息），6个月期和1年期的价格分别为94.0美元、89.0美元；1.5年期的债券每半年付券息4美元，价格为94.84美元。则6个月期、1.5年期的即期利率分别为（）。
- 单项选择题 当前1年期零息债券的到期收益率为7%，2年期零息债券到期收益率为8%。财政部计划发行2年期债券，息票利率为9%，每年付息。债券面值为100美元，并按票面价值收回。如果收益率曲线的预期理论是正确的，则市场预期明年该债券售价为（）美元。
- 单项选择题 某公司有一笔在3年内支付60000美元以及8年内支付190000美元的债务。该公司想用一个2年期的零息债券和一个永续年金来偿还债务。现在的市场利率是7％。零息债券和永续年金的久期分别是（）年。
- 单项选择题 一项15年期按月等额偿还的贷款，每月复利一次的年名义利率为24％，则这项贷款的Macaulay 凸度为（）。
- 单项选择题 某公司有一笔在3年内支付60000美元以及8年内支付190000美元的债务。该公司想用一个2年期的零息债券和一个永续年金来偿还债务。现在的市场利率是7％。在投资中，如果采用Redington 免疫，则零息债券和永续年金的投资额分别是（）美元。
- 单项选择题 一个年收益率为11%（连续复利）的5年期债券在每年年底支付8%的票息，已知该债券的票面价值为100元，则此债券价格为（）元。
- 单项选择题 表列出了面值为1000美元、不同到期日的零息票债券的价格。根据预期假定，第三年的预期远期利率是（）。
- 单项选择题 已知一个6年期可赎回债券的现价为100元，当收益率上升100个基点时，该债券的价格将降为95.87元。当收益率下降l00个基点时，该债券的价格将升至l04.76元。如果收益率上升50个基点时，该项可赎回债券的新价格为（）元。
- 单项选择题 考虑一种20年期债券，息票率为9%，每年付息，按6%的到期收益率的价格134.41进行交易。当收益率上升10个基点的时候，价格跌至132.99，当收益率降低10个基点的时候，价格涨至135.85。则此债券的有效久期是（）。
- 单项选择题 零息债券的价格反映了远期利率，除了零息债券，投资者还可以购买一种3年期的债券，面值1000美元，每年付息60美元。该债券的到期收益率是（）。
- 单项选择题 应用表中的债券信息，计算3年期的即期利率r3=（）。
- 单项选择题 假定投资者预计未来4年的利率水平如表变化。一张4年期的面值是1000美元且息票率是年付10％，并且在到期日按面值1000元兑付。则该债券的价格是（）美元。
- 单项选择题 10年期的零息票债券，从第六年初开始的每一年可以按面值（票面价值）赎回。假定收益率曲线的形状在10%时达到水平。则债券的久期是（）。
- 单项选择题 下面列出了五种美国国债的即期利率，假设它们都是每年付息的。则根据表中的信息。票面价值为1000美元且到期以面值赎回，年息票利率为9%的5年期每年付息的国库券价格为（）。
