问答题
案例分析题
ABC公司是一家跨国公司,年销售收入为77.2百万美元,相关的销售成本为43.2百万美元。近一半的销售收入来自对欧洲国家的出口,这些销售收入以欧元计价。表1摘自ABC公司最近一期的资产负债表。
1净营运资本=(现金和现金等价物+存货+应收账款)-(应付账款+短期计息债务)=5.5百万美元
为了提高盈利能力,ABC公司拟改变其营运资本政策。该政策的改变不会影响销售收入、销售成本、现金和现金等价物以及净营运资本的现有水平。政策改变后,有关营运资本比率的数值预计如下:
存货周转期 50天
应收账款周转期 65天
应付账款周转期 45天
其他相关财务信息如下:
短期美元借款利率 每年5%
短期美元存款利率 每年4%
假设每年365天,ABC公司原材料采购金额等于销售成本。回答以下问题。
列出跨国公司所面临的三种主要的外汇风险的名称并加以解释,你认为公司会如何对这些不同类型的外汇风险分别进行对冲?
【参考答案】
外汇风险可以分为交易风险、折算风险和经济风险。
交易风险
这是与短期交易相关的外汇风险,例如,在结算外币......
(↓↓↓ 点击下方‘点击查看答案’看完整答案 ↓↓↓)
点击查看答案
