单项选择题
案例分析题
某榨油厂计划8月份从美国进口大豆,5月份大豆现货价格为860美分/蒲式耳,当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在860美分/蒲式耳价格水平上下波动,可能小幅上涨。针对这种情况,油厂决定在芝加哥商品交易所卖出11月份的大豆看跌期权,执行价格为850美分/蒲式耳,权利金为8美分/蒲式耳。如果6、7月份市场价格比较平稳,在8月初大豆期货价格上涨至868美分/蒲式耳,看跌期权价格跌至2美分/蒲式耳,该榨油厂买入看跌期权进行对冲。根据以上信息回答下列问题。
如果榨油厂判断失误,市场价格大幅下跌,假设大豆现货价格跌至830美分/蒲式耳,看跌期权的价格上涨至38美分/蒲式耳,如果油厂买入看跌期权对冲同时买入大豆现货,则期权交易的损失为()美分/蒲式耳。
A.30
B.46
C.32
D.44
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单项选择题
在上述(3)的情况下,油厂的采购成本为()美分/蒲式耳。
A.798
B.792
C.868
D.862 -
单项选择题
若到期时期货合约价格为400美分/蒲式耳,则到期时该投资者盈亏情况为()。(不计手续费,1张=5000蒲式耳)
A.盈利250美元
B.亏损250美元
C.亏损400美元
D.盈亏平衡 -
单项选择题
如果要达到盈亏平衡,则到期时期货合约价格为()美分/蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
