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问答题

案例分析题

某公司2017年年初发行了面值1000元的债券10000张,债券期限5年,票面利率为2%(如果单独发行一般公司债券,票面利率需要设定为6%),每年年末付息。同时每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证,该认股权证为欧式认股权证,行权比例为2:1,行权价格为8元/股。认股权证存续期为24个月(即2017年1月1日至2019年1月1日),行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。
公司2017年年末A股总数为30亿股(当年未增资扩股),当年实现净利润9亿元。预计认股权证行权期截止前夕,每股认股权证价格为1.5元。

判断该债券属于哪种可转换债券,利用这种筹资方式,公司的筹资风险有哪些?

    【参考答案】

    该债券属于可分离交易的可转换债券,这类债券发行时附有认股权证,是认股权证和公司债券的组合。
    利用这种筹资方式公......

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