问答题
利率期限结构估计中的基本约束条件B(0,0)=1也可以用矩阵表达为NTβ=1。请写出三次基样条函数(4.11)和三次指数样条函数(4.12)下,N分别等于多少?
问答题 假设1年、2年、3年和4年期的即期利率分别为1.58%、2.14%、2.58%和2.95%,试用三次多项式插值法估计出1-4年的利率期限结构,并计算3.25年的即期利率水平。
问答题 试证明,在线性插值法下,其中t1、t2和t3分别表示未来的时刻,且t3>t2>t1。
问答题 解释纯预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论和期限偏好理论的区别与联系。