单项选择题
案例分析题
2018年5月7日,某证券公司研究员张某自某上市公司董秘处得知,该上市公司将于2018年5月11日对外公告管理层股权激励计划,张某当日即在其名为“张某证券研究交流的微信群发布了该信息,建议群成员关注该股票。某公募基金公司基金经理李某系该微信群成员,注意到张某发布该消息后,及时退出了该微信群。5月8日开盘后,李某为其管理的若干只公募基金买入该股票。张某在微信群发布的信息被迅速流传,该上市公司股票价格被迅速拉升,截止5月8日收盘,股价最终上涨3%,远远跑赢相关指数,成交金额也大幅增加。5月9日,该上市公司申请停牌。5月11日,该上市公司发布复牌公告,称为保护投资者及公司利益,决定延后推出股权激励计划。
关于内幕信息和内幕交易,以下说法错误的是()。
A.内幕交易的行为主体必须具有主观故意,过失不构成内幕交易的主观要素
B.内幕信息是指能够影响证券价格的重要非公开消息
C.内幕交易发生在内幕信息形成后至内幕信息公开前
D.上市公司公告推延股权激励计划后,该信息不再是内幕消息
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单项选择题
关于李某的行为,以下说法正确的是()。
A.李某对证券公司研究院发布的该信息可合理信赖及利用
B.李某知悉该信息并进行了交易,具有主观故意情形
C.李某及时退出张某微信群,避免其成为“非法获取内幕信息的人”
D.李某为公募基金买入该股票,并未为个人谋利,可被免于追究责任 -
单项选择题
关于张某获取的某上市公司即将推出管理层股权激励计划的信息及发布该信息的行为,以下说法正确的是()。Ⅰ.该信息来源可靠、属于上市公司的未公开信息Ⅱ.张某并未实际买卖该股票,其行为不构成内幕交易Ⅲ.张某仅在微信群发布该信息,设定了特定的接收对象,并非泄露信息Ⅳ.张某在微信群发布该信息时,该信息尚处于价格敏感期
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ -
问答题
你的客户犹豫是否要将投资于你的组合的70%的资金转移到被动组合中。a.你如何告诫他这种转换的坏处?b.告诉他保证他获得和被动组合同等效用时的最高管理费(年末按一定投资比例收取)是多少?(提示:管理费将通过降低净期望收益从而减小资本配置线的斜率。)
