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固定收益证券

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问答题

计算题

某公司拟发行固定利率8%的债券,面值为1000万元,但由于市场的变化,投资者改成发行浮动利率和逆浮动利率两种债券,其中浮动利率债券的面值为400万元,逆浮动利率债券的面值为600万元,浮动利率债券的利率按照公式确定:1 month Libor+3% 假定债券都是按照面值发行,请根据以上信息确定逆浮动利率债券的利率确定方法,并给出浮动利率债券与逆浮动利率债券的顶和底。

【参考答案】

若债券都按照面值发行,则根据现金流匹配原则和无套利原理,浮动利率和逆浮动利率每一期的票面利息额之和应等于固定利率的票面利......

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