问答题 为什么说一个正常的附息债券可以分拆为若干个零息债券？

问答题 固定收益证券与债券之间是什么关系？

问答题 假设某银行持有某固息债，设该债券本金为1，000万美元，票面利率为4%，剩余期限为2.7年，息票支付发生在未来0.7年、1.7年及2.7年，当前市场对应期限的利率（连续复利）分别为3.7%，4.0%和4.2%。试根据久期匹配法原则，将未来真实现金流的现值映射到关键期限点0.5年、1年、2年及3年上。设这几个关键期限利率（连续复利）分别为3.6%，3.8%，4.1%，4.3%，利率变动率的日波动率分别为0.82%，0.68%，0.61%，0.52%，利率变动率的相关系数如下： 试应用现金流映射原理计算该债券的置信水平为90%的5天VaR值。